Банки Новосибирска
На главную
 
 

 

Новости банков

31.05.2016

От текущего надзора ЦБ, как многократно обещал, переходит к превентивному. Его суть — в оценке проведенных банками стресс-тестов и применении к банкам с выявленными повышенными рисками индивидуальных регулятивных требований вместе с санкциями за их невыполнение. Банкиры опасаются субъективизма, но регулятор настроен серьезно: в будущем стресс-тесты лягут в основу не только индивидуальных оценок отдельных игроков, но и сделок по слиянию и поглощению, санации и пр.

Перспективы так называемого превентивного надзора, когда ЦБ действует не по факту уже происшедших нарушений, а на их опережение, вчера огласил зампред Банка России Василий Поздышев. "Банк России в ходе надзорной оценки достаточности капитала банков будет оценивать качество и результаты стресс-тестирования, а также наличие у кредитной организации капитала, достаточного для покрытия рисков с учетом результатов стресс-тестирования",— сообщил он. Это означает, что, "если Банком России будет признано, что у кредитной организации недостаточно капитала, или (самостоятельное.— "Ъ") стресс-тестирование банка не соответствует установленным ЦБ нормам, ЦБ сможет применить меры надзорного характера". "Развитие применения стресс-тестов в надзорной практике будет способствовать раннему предупреждению рисков банкротства банков по экономическим причинам",— ожидает зампред ЦБ.

Санкции к банкам в превентивном порядке (то есть при отсутствии фактических нарушений, но при наличии очевидных рисков будущих нарушений) ЦБ поначалу начнет применять в отношении крупнейших игроков, чьи активы превышают 500 млрд. "Первые проверки начнутся в 2017 году в рамках реализации второго-го компонента "Базеля-2"",— пояснил позднее "Ъ" господин Поздышев.

Больше всего банкиров волнует, какие именно санкции регулятор сможет применять превентивно. Вряд ли речь пойдет об отзыве лицензии на несовершенные нарушения. "В случае несоблюдения требований регулятора к системам управления рисками, в том числе и требований к стресс-тестам, Банк России сможет поднять минимальные требования к достаточности капитала конкретному банку,— пояснил господин Поздышев.— Это является превентивной мерой, ограничивающей увеличение рисков на балансе конкретного банка, но также может вызвать и более серьезные меры надзорного реагирования (при нарушении банком индивидуально установленных нормативов)".

Для реализации обозначенного ЦБ подхода систему самостоятельного стресс-тестирования банков надо дорабатывать и в первую очередь унифицировать. "У каждого банка может быть свое представление о возможной негативной ситуации. Например, могут оцениваться в качестве стрессовых разные курсы доллара, разный уровень цен на нефть. Излишне оптимистичный взгляд конкретного банка на стрессовую ситуацию может исказить прогноз и недооценить потребность в капитале",— отмечает риск-менеджер одного из крупнейших банков. "На мой взгляд, оценить стресс-тест конкретной кредитной организации возможно путем сравнения со стресс-тестами иных банков. Но для этого ситуации должны быть сопоставимы",— отмечает его коллега.

"Пока применяются базовые требования к стресс-тестам, но Банк России ведет работу по уточнению параметров стрессовых сценариев и требований к стресс-тестам, результаты которых будут все больше учитываться при принятии решений надзорного характера",— уточнил "Ъ" Василий Поздышев.

Впрочем, наиболее скептично настроенные участники рынка считают, что при нынешней экономической ситуации стресс-сценарии — это чистая теория: "Вспомните осень прошлого года, когда скакнул доллар. Это невозможно просчитать. Как и вряд ли кто будет просчитывать стресс-сценарий с падением цены на нефть до $20 за баррель". Сделать стресс-тесты сопоставимыми тоже сложно. "Каждый банк должен сам определить сценарий, к которому он наиболее чувствителен в зависимости от принятых рисков и композиции портфеля",— отмечает глава подразделения корпоративных и IRB-моделей кредитного риска группы "Нордеа" Александр Петров. Например, для банков с большой долей автокредитов падение цен на нефть более рискованно, нежели для специализирующихся на ипотеке.

Впрочем, ЦБ все эти сложности не пугают. В будущем стресс-тесты банков регулятор планирует учитывать не только в порядке текущего надзора за банками, но и "при оценке присоединения одного банка к другому, согласовании плана финансового оздоровления, выборе санатора и др.".

Вероника Горячева

Источник: Газета "Коммерсантъ" №94 от 31.05.2016

31.05.2016

Белый дом установил порядок размещения временно свободных средств на банковских депозитах для региональных операторов по финансированию капремонта. Они смогут вкладывать "лишние" деньги на срок не более полугода — с возможностью досрочного расторжения договора в случае нехватки средств для расчета с подрядчиками. По мнению экспертов, риски того, что средства фондов капремонта зависнут и не будут использоваться по назначению, остаются, но связаны они не с возможным желанием заработать на процентах, а с организационным сбоями у операторов капремонта.

Правительство утвердило правила размещения временно свободных средств фондов капремонта на банковских депозитах. Поправки к Жилищному кодексу (ЖК), предусматривающие такую возможность при условии, что полученные доходы будут использоваться только на капремонт, были приняты еще летом 2015 года. Согласно документу, размещать на депозиты свободные деньги можно будет не более чем на полгода. Под временно свободными понимаются остатки средств прошлого года, которые не должны быть направлены на финансирование ремонта в ближайший год. Размещать можно и средства, поступающие в текущем году (если их не планируется использовать в ближайший квартал) — но уже на срок не более трех месяцев. Предельную сумму для размещения на депозиты будут ежегодно определять органы управления регионального оператора. В документе подчеркивается, что такое размещение не должно приводить к "возникновению дефицита средств, необходимых для расчета за выполненные работы по капремонту".

По словам исполнительного директора НП "ЖКХ Контроль" Светланы Разворотневой, выпуск этого постановления можно рассматривать как ужесточение контроля за средствами фондов капремонта. "Если раньше процедуры и условия размещения депозитов устанавливали регионы, то теперь этот процесс в высокой степени регламентирован",— говорит она.

Постановлением определено, что банк для размещения депозитов будет отбираться по итогам конкурса, проводимого регоператором. Участвовать в отборе смогут только банки, соответствующие требованиям ЖК (в частности, их капитал должен быть не менее 20 млрд руб.). По данным ЦБ на 1 апреля, сейчас таких банков 51, среди них Сбербанк, Альфа-банк, ВТБ 24. Договор банковского вклада должен будет предусматривать возможность досрочного расторжения по двум основаниям: требование регоператора при недостатке средств для расчета за работы или публикация ЦБ информации о том, что банк больше не соответствует требованиям ЖК.

Отметим, ранее практику размещения временно свободных средств госкомпаний на депозитах критиковала Счетная палата — заработанные средства не тратились по назначению. В случае со средствами на капремонт эксперты таких рисков не видят. По словам главы ассоциации "ЖКХ-развитие" Алексея Макрушина, свободные средства у фондов капремонта появляются, например, из-за того, что отдельные конкурсы на работы не состоялись. "Таких средств обычно у регоператора не так много, чтобы зарабатывать на них",— считает господин Макрушин. Светлана Разворотнева допускает, что средства могут "зависнуть" и не быть использованы на проведение капремонта, но объясняет это не возможным замыслом регоператоров на извлечение личной выгоды от размещения, а "организационными недоработками". Эксперт напоминает, что по итогам 2015 года выяснилось, что средств фондов освоено почти в четыре раза меньше, чем собрано (см. "Ъ" от 2 марта). Сейчас ситуация исправляется, регионы увеличивают объемы капремонта, "поэтому есть надежда, что деньги перестанут зависать", отмечает госпожа Разворотнева.

Евгения Крючкова

Источник: Газета "Коммерсантъ" №94 от 31.05.2016

31.05.2016

Рынок p2p (предоставление гражданами займов друг другу через специальные онлайн-площадки) настаивает на регулировании. От частного диалога отдельных его участников с ЦБ этот финансовый сегмент переходит к централизованному взаимодействию с регулятором путем создания ассоциации. Правда, с обоснованием, что тот редкий случай, когда отсутствие регулирования хуже, чем госконтроль, согласны не все участники рынка.

О намерении создать профессиональное объединение представителей сегмента p2p при уже существующей СРО МиР (саморегулируемая организация, объединяющая микрофинансовые компании) "Ъ" рассказали участники рынка p2p-кредитования. Формат создаваемой ассоциации и периметр участников, по их словам, будет определен в июне. "Сейчас решается, в какой именно форме будет создано объединение и кто туда будет входить: только p2p-площадки или также "кикстартеры" вместе с краудфандинговыми платформами",— рассказал гендиректор "Вдолг.ру" Антон Тарасов. Цель, по словам участников рынка,— наладить более активное взаимодействие с Центробанком, хотя регулятором именно этого сегмента он не является.

Сейчас ЦБ взаимодействует с отдельными представителями рынка p2p-кредитования (добровольно отчетность в ЦБ сдают шесть компаний), но его участники хотят более системного подхода. Для финансового рынка такое стремление к регулированию нехарактерно. В качестве примера можно привести ломбарды, одними из последних участников финансового рынка принудительно попавшие под регулирование ЦБ. Теперь, как неоднократно сообщал "Ъ", для многих из них основная цель — выйти из-под этого регулирования, в том числе путем схемной переквалификации деятельности из ломбардной в скупку (см. "Ъ" от 9 июля 2015 года). Потребность эта такова, что отдельный бизнес на ней делают юридические консультанты (см. "Ъ" от 17 мая). "Возникает много вопросов, когда слышишь, что субъект хочет попасть под регулирование ЦБ. Например, ломбарды ранее подавали 20 отчетов, а после того как надзор над ними взял ЦБ (осенью 2014 года.— "Ъ"), количество отчетов выросло в несколько раз",— сетует председатель Ассоциации развития ломбардов Сергей Соковников.

Впрочем, у рынка p2p особая ситуация. В отличие от большинства других финансовых организаций, попавших под надзор ЦБ, деятельность участников рынка вообще никак и ничем не регламентируется. В такой ситуации тотальной неопределенности от отсутствия регулирования больше минусов, чем плюсов, считают участники рынка. "Например, поскольку сама посредническая площадка не имеет никакого статуса, налоговым агентом для лиц, одалживающих деньги через такие системы, выступает, как ни парадоксально, тот, кто их занимает. Получается, если в малый бизнес инвестировали 50 человек через p2p-площадку, то предпринимателю необходимо отчитаться за каждого, что крайне неудобно",— поясняет генеральный директор компании "Город денег" Елизавета Корпиловская. Есть и другая проблема. По словам госпожи Корпиловской, при оказании деятельности по выдаче займов на постоянной основе возникает необходимость получения лицензии на микрофинансовую деятельность, но бизнес p2p меньше, проще и если и требует лицензирования, то с менее жесткими требованиями. "Все это тормозит развитие p2p-кредитования",— подытоживает Елизавета Корпиловская. И все это рынок рассчитывает обсудить с ЦБ в формате ассоциации.

Впрочем, по мнению некоторых игроков p2p-кредитования, излишняя инициативность может сыграть злую шутку с отраслью. По их словам, это видно на примерах взаимодействия с уже регулируемыми контрагентами. "Например, в случае если расчетному банку ЦБ выдает предписание на сокращение выводимых средств, мы должны замораживать выплаты клиентам и выставлять их в очередь, чтобы не нарушать предписание ЦБ",— делится опытом один из игроков p2p. В этом случае вывод средств в размере до 100 тыс. руб. может затянуться с одного дня до пяти.

"Выбор формы площадки для организации сообщества — это прерогатива рынка. Для взаимодействия участников рынка и регулятора на данном этапе подойдет любая репрезентативная площадка. Наличие такой площадки было бы полезно для организации дальнейшего диалога, в том числе по вопросам регулирования",— сообщили в пресс-службе Банка России.

Богдан Бакалейко

Источник: Газета "Коммерсантъ" №94 от 31.05.2016

30.05.2016

В 30 регионах России годовые темпы роста просроченной задолженности по розничным кредитам превысили 50%, однако такая динамика — следствие груза плохих долгов, выданных два-три года назад. Новый кредитный портфель банков намного качественнее, отмечают эксперты. Однако старая задолженность будет и дальше ухудшать портфель кредитных организаций, поэтому им придется избавляться от него. В том числе за счет продажи коллекторам, которые в этой ситуации без работы не останутся.

На начало апреля 2016 года объем просроченной задолженности по розничным кредитам (без учета ипотеки) составил 1,07 трлн. рублей, или 18,9% от ссудной задолженности граждан. Такие данные предоставило Объединенное кредитное бюро (ОКБ), которое проанализировало платежную дисциплину регионов России и определило регионы с наиболее интенсивными темпами роста просроченной задолженности за прошедший год. Исследование проводилось на основе данных более чем 600 крупнейших кредитных организаций по всем видам розничных кредитов (не включая ипотеку).

Большая часть существующих ныне плохих долгов — наследство кредитного бума 2011–2014 годов, поясняет замгендиректора ОКБ Николай Мясников. После того как в ЦБ в 2013 году существенно ужесточил требования к банковским необеспеченным потребкредитам, банки последовательно ужесточали требования к новым заемщикам, в том числе и для улучшения кредитного портфеля.

— Если посмотреть на цифры, то около 9% кредитов, выданных в 2012 году, ушли в просрочку в течение трех месяцев с момента выдачи, а в 2015 году в просрочку уходили менее 6% всех новых выдач. Мы также видим, что рост количества просроченных кредитов существенно замедлился. За прошлый год их количество выросло только на 9%, тогда как в 2014 году их рост превышал 40%, — отметил Николай Мясников.

Если сравнивать данные на апрель 2015 года с апрелем 2016-го, то объем просроченной задолженности вырос на 43%, при этом объем плохих долгов (кредиты с просрочкой платежа 90 и более дней) за год вырос на 32% и составил 1,03 трлн. рублей, или 18,3% от общего объема ссудной задолженности. Таким образом, подавляющая часть портфеля приходится на старые долги.

— В течение всего прошлого года банки практически не наращивали кредитные портфели, что отразилось на сокращении объемов ссудной задолженности и небольшом приросте количества новых кредитов, — отметил гендиректор ОКБ Даниэль Зеленский. — Благодаря этой тактике темпы роста количества просроченных кредитов снизились в четыре раза по сравнению с 2014 годом и составили менее 10%.

Однако объемы просроченной задолженности продолжают расти практически такими же высокими темпами, как и в прошлом году. Нужно отметить, что прирост идет в основном за счет плохих долгов, на чью долю приходится более 95% всей просроченной задолженности, утверждает Даниэль Зеленский.

Самые высокие показатели доли просроченной задолженности отмечаются в Ингушетии — 57,9% (2,8 млрд. рублей) от объема ссудной задолженности. 99% этой суммы приходится на долю плохих долгов, подсчитали в ОКБ. Также высокие показатели в Карачаево-Черкесии — 35,4% (5,7 млрд. рублей), Кабардино-Балкарии — 30,6% (7,1 млрд. рублей), Калмыкии — 28,3% (4,4 млрд. рублей) и Кемеровской области — 25,7% (26 млрд. рублей).

Самые низкие значения отмечаются на Чукотке — 4,1%, в Ненецком АО — 4,4%, Магаданской области — 7,23%, Чеченской Республике — 8,7% и в Камчатском крае — 8,8%. Здесь объем плохих долгов варьируется от 150 млн. до 1,7 млрд. рублей.

По мнению Николая Мясникова из ОКБ, вряд ли можно вывести единую закономерность для всех регионов, но в принципе рост объемов просроченной задолженности обусловлен несколькими основными факторами. Во-первых, низкая кредитная активность в регионе, притока новых средств недостаточно для очищения портфеля, а старые долги продолжают накапливаться на балансах банков. Во-вторых, в целом ухудшается экономическая ситуация в стране, реальные доходы падают, а соответственно, людям всё сложнее обслуживать свои кредитные обязательства.

— В некоторых регионах еще нужно учитывать менталитет местного населения, которое считает необязательным возвращать долги банкам, — говорит он.

Опрошенные банкиры также отмечают существенный рост качества розничного портфеля.

— Действительно, «новый» портфель заметно более качественный, — говорит представитель ВТБ24. — Основная причина: пересмотр подходов к оценке рисков, который банки осуществляли на протяжении нескольких последних лет.

В значительной степени рост розничной просрочки вызван малым ростом кредитного портфеля, отмечает замначальника департамента розничных продуктов Газпромбанка Юлия Елсукова. Еще одним фактором является выход на просрочку отдельных заемщиков, которые получали кредит еще до кризиса.

— В Газпромбанке кредиты, выданные в 2015 году, имеют хороший уровень качества (на 1 мая 2016 года уровень просроченной задолженности по РСБУ по портфелю, сформированному в прошлом году, по потребительским кредитам составил 0,24%, по ипотеке — 0,03%). Это связано с тем, что банк традиционно работает с низкорисковыми клиентами, а также с постоянным вниманием к качеству андеррайтинга и повышением требований банка к кредитоспособности заемщиков с декабря 2014 года, — говорит она.

Резких изменений уровня просрочки по отдельным регионам в Газпромбанке не отмечают.

По мнению Даниэла Зеленского, накопленные плохие долги — наследие прошлого — вернуть практически невозможно, поэтому банки вынуждены очищать свои портфели за счет списания плохих долгов или продажи портфелей коллекторам.

— Текущая рыночная ситуация вряд ли поможет банкам существенно нарастить объемы кредитования в нынешнем году. При отсутствии притока новых средств плохие долги продолжат накапливаться на балансах банков, что приведет к дальнейшему росту объемов просроченной задолженности, — прогнозирует представитель ОКБ.

Источник: Известия

30.05.2016

Далеко не все банки успели подключиться к Национальной платежной системе (НСПК), а система между тем решила повысить стоимость входного билета. С 1 июля кредитные организации, желающие стать прямыми участниками платежной системы «Мир», должны будут платить не 450 тыс., а уже 600 тыс. рублей. Об этом «Известиям» рассказал источник, близкий к НСПК, подконтрольной Центробанку. Собеседник не исключил, что к концу третьего квартала 2016 года тариф зафиксируется на уровне 900 тыс. рублей. По словам источника, этот вопрос в настоящее время обсуждается в НСПК.

НСПК отменяет льготный тариф на подключение к системе в условиях, когда банки в спешке переоборудуют эквайринговую сетку под прием карт «Мир». По требованиям Центробанка, сделать это они должны к 1 июля. На данный момент, по сведениям НСПК, только 29 банков из 93 участников платежной системы «Мир» полностью или частично раскрыли свои эквайринговые сети к приему национальных карт, причем только 13 из них приступили к выпуску. Банки пытались пролоббировать продление дедлайна до октября 2016 года, но регулятор не пошел им на уступки. Впрочем, первая партия банков, подключившихся к национальной платежной системе, оказалась в более выгодном положении. Как выяснили «Известия», с 1 июля для новых участников нацпроекта отменяется скидка в 150 тыс. рублей за «настройку начальной конфигурации» НСПК.

— Завершение льготного периода не означает повышение тарифов, — уточнили в пресс-службе НСПК. — Для участников платежной системы «Мир» предусмотрен льготный период до 30 июня 2016 года, в течение которого снижены тарифы, в том числе за настройку базовой конфигурации. С 1 июля вступают в силу базовые тарифы, которые были установлены правилами платежной системы в прошлом году.

Источник «Известий», близкий к НСПК, отметил, что в отличие от международных платежных систем Visa и MasterCard «Мир» не будет взимать с банков так называемые взносы участников (составляют несколько десятков тысяч долларов в год). Тем не менее у НСПК будет другая возможность заработать. По словам собеседника, «Мир» будет повышать тарифы за настройку базовой конфигурации. По его словам, в конце третьего квартала стоимость входного билета для новых банков достигнет 900 тыс. рублей — вдвое больше, чем льготный тариф. В пресс-службе НСПК это не подтвердили.

Кроме того, по словам источника, комиссии за проведение транзакций по картам «Мир» для прямых и косвенных участников национальной платежной системы будут одинаковы. А значит, косвенные участники будут отдавать существенную часть комиссионного дохода прямым. Они получают от косвенных 0,25–4% от суммы операции по карте. Затем банк-спонсор платит комиссии с транзакций по картам «Мир» за себя и своих косвенных участников, а после производит взаиморасчеты с ними. Помимо комиссии спонсору косвенные участники будут платить комиссии НСПК. По оценкам зампреда Локо-банка Андрея Люшина, в среднем платеж с одного банка — косвенного участника платежных систем из топ-200 по активам оставляет 1–2 млн. рублей в месяц.

По мнению управляющего партнера аудиторской компании «2К» Тамары Касьяновой, тарифная политика НСПК оставляет колеблющимся банкам возможность принять окончательное решение о формате участия в платежной системе «Мир».

— И в дальнейшем речь будет идти не о компенсации дополнительных затрат на вхождение в систему, а о росте издержек, — поясняет собеседница. — Диктовать условия работы на рынке аффилиатов будут ранее вошедшие в НСПК банки, у которых дополнительных издержек — за настройку базовой конфигурации — не было.

По словам директора департамента платежных систем СМП-банка Елены Биндусовой, повышение тарифов за вход в НСПК — логичный шаг.

— Банкам, подключившимся на начальном этапе, пришлось проделать большую работу по настройкам и отладке новых схем взаимодействия, — поясняет Елена Биндусова. — Так как проект реализовывался в рекордно кроткие сроки, фактически они проводили тестирование некоторых решений. Поэтому справедливо, что тарифы для них были ниже. Сейчас процессы уже выстроены, механизмы взаимодействия налажены, и в то же время НСПК предоставила другим участникам время подключиться на более выгодных условиях. При этом у банков есть возможность подключения как напрямую, так и через банк-спонсор в качестве косвенного участника.

По прогнозам Андрея Люшина, небольшие банки откажутся от прямого участия в платежной системе «Мир», но это будет компенсировано ростом объемов операций по крупным игрокам.

Начальник процессингового центра группы Бинбанка Кирилл Дьячков отмечает, что разница между льготным и стандартным тарифом за подключение к НСПК несущественна, поэтому для банков затраты на вступление в платежную систему «Мир» не будут обременительными. Андрей Люшин согласен, что на фоне общих расходов кредитных организаций на инфраструктуру это совсем несущественные расходы. Представитель Бинбанка уверен, что банки не будут перекладывать соответствующие затраты на клиентов, чтобы не спровоцировать падение спроса на национальные карты.

Источник: Известия

30.05.2016

В России планируют ввести национальную криптовалюту, отменив хождение всех остальных. Предполагается, что ее эмиссия будет регулироваться, эмитенты — лицензироваться, правила обмена — регламентироваться, а анонимность платежей в ней — сведена к минимуму. Это застрахует от рисков использования криптовалюты в теневых схемах, защитит права добросовестных потребителей, возможно, удешевит финансовые трансакции, но закроет доступ к передовым мировым разработкам.

Об идее введения в России собственной регулируемой криптографической валюты "Ъ" сообщили в Росфинмониторинге. Сейчас ведомство ведет консультации с заинтересованными сторонами. Законопроекта пока нет, идея введения криптовалюты обсуждается с представителями банков, на встречах в Минфине и ЦБ, сообщил статс-секретарь, заместитель директора Росфинмониторинга Павел Ливадный. На текущий момент рассматриваются следующие основные принципы. Регулируемая российская криптовалюта не должна быть безэмиссионной (то есть не просто генерироваться компьютером по определенному алгоритму как биткоин — без чьей-либо правовой ответственности за процесс) — у нее будет эмитент с правами и обязанностями. Им могут быть "финансовые организации, которым будет доверена эмиссия криптовалют". Скорее всего, предполагают в Росфинмониторинге, эта деятельность будет лицензирована. Обменивать рубли или иную валюту на криптовалюту компании и граждане смогут в так называемых обменниках — на специальных электронных площадках — по регламентированным правилам. Личность приобретающего криптовалюту будет обязательно идентифицироваться, "чтобы свести к минимуму анонимные переводы".

Как ранее сообщал "Ъ" (см. номер от 15 февраля), именно с анонимными платежами, в том числе в криптовалютах, в Росфинмониторинге связывают риски финансирования терроризма и иные противоправные действия. Предполагается, по крайней мере на текущий момент, что одновременно с введением отечественной регулируемой криптовалюты будет запрещено хождение на территории страны иных криптовалют. Впрочем, идея непосредственно запрета не нова. Законопроект, запрещающий хождение на территории России криптовалют и иных "денежных суррогатов", был размещен на портале regulation.gov.ru еще осенью прошлого года.

Рынок ждал действий со стороны властей в этом направлении. Однако то, что предлагает Росфинмониторинг,— не совсем сродни идеям, ранее обнародованным участниками рынка. Так, осенью прошлого года платежная система WebMoney предлагала ЦБ самому стать эмитентом криптовалюты, которая может стать альтернативой электронных денег. Собственную криптовалюту разработала и просила узаконить также система электронных платежей Qiwi. Также неоднократно поступали предложения о придании официального статуса самой распространенной из криптовалют — биткоина.

Предложенный властями подход участники рынка — как квалифицированные, так и представляющие интересы рядовых потребителей — оценили по-разному. Банкам идея криптовалюты сама по себе не слишком интересна, но их привлекает возможность вместе с этим использовать технологию blockchain. "Это технология, которая позволяет записывать операции в цепочки блоков благодаря огромному количеству вычислительных ресурсов по всему миру. Подделать блок в теории можно, но тогда придется переделывать и все последующие блоки, а для этого нужны нереальные на данный момент вычислительные мощности. Криптовалюты, например биткоин,— это средство оплаты, основанное на технологии blockchain. Помимо создания криптовалют blockchain можно использовать в банковской сфере, медицине, страховании — везде, где нужно проводить доверенные операции между участниками сети",— поясняет сооснователь и старший вице-президент по разработке Acronis Станислав Протасов. Еще осенью прошлого года глава Сбербанка Герман Греф уверял, что blockchain "перевернет все индустрии без исключения — от сельского хозяйства, заканчивая банками". "Введение сейчас для финансовых трансакций системы blockchain невозможно: регулирование не позволяет,— отмечает глава электронного бизнеса Альфа-банка Владимир Урбанский.— Если бы внедрение криптовалюты позволило внедрить систему blockchain именно для финансовых операций, то это бы существенно удешевило хранение информации". Ставку на удешевление трансакций делают и системы электронных денег.

"Внедрение в сфере электронных переводов технологии blockchain позволило бы минимизировать расходы на хранение информации. И в итоге существенно удешевить переводы",— отмечает директор по развитию WebMoney Transfer Петр Дарахвелидзе. Впрочем, оценить, насколько дешевле станут операции в регулируемой криптовалюте для клиентов, участники финрынка затруднились

Впрочем, для точных оценок деталей пока недостаточно, поэтому некоторые банкиры осторожничают. "Тема экспериментальная, на старте точно подключаться не будем, если же будет спрос и большой интерес на рынке — возможно",— отметил руководитель центра по развитию сберегательных, расчетных и комиссионных продуктов ОТП банка Павел Нуждов. "Пока неясно, что будет представлять собой эта валюта и какой на нее будет спрос, сложно о чем-то говорить",— отмечает и зампред правления ХКФ-банка Артем Алешкин. Спрос на регулируемую криптовалюту у населения будет, прогнозируют юристы. "В настоящее время расчеты криптовалютой в нашей стране никак не урегулированы",— говорит председатель коллегии адвокатов "Старинский, Корчаго и партнеры" Евгений Корчаго. "Если вы заплатите криптовалютой и вас обманут — ни один суд не станет рассматривать подобный иск. И потому урегулированная и одобренная Росфинмониторингом и ЦБ криптовалюта в любом случае положительно скажется на расчетах с ее использованием. И будет плюсом как для конечных пользователей, так и для эмитента",— считает господин Корчаго.

В ЦБ не стали комментировать этот вопрос. И неспроста: в действительности он не такой однозначный. "Любые запреты — это плохо и неправильно в мире международной кооперации. Для различных платформ выпущены разные криптовалюты, выбор между ними не состоялся,— говорит управляющий партнер Almaz Capital Partners Александр Галицкий.— Надо находить способы принятия различных мировых разработок для того, чтобы дать им возможность реализоваться в РФ. А параллельно можно выстраивать свою криптовалюту, которая была бы совместимой с теми, которые существуют на мировом рынке, пока мир не придет к единой криптовалюте как таковой".

За криптотехнологиями и криптовалютами будущее, их запрет остановит развитие этого сегмента в России и вынесет все разработки за ее пределы, убежден акционер Run Capital Андрей Романенко. "Например, Европарламент не видит необходимости в регулировании криптовалют. В России хождение криптовалют сегодня минимально, но жесткое регулирование государством может обнулить и развитие всех технологий в нашей стране",— заключает он.

Вероника Горячева, Мария Коломыченко, Владислав Новый

Источник: Газета "Коммерсантъ" №92 от 27.05.2016

26.05.2016

В 2015 году средневзвешенная доходность пенсионных накоплений в негосударственных пенсионных фондах, а также инвестиционная доходность пенсионных резервов выросли. Однако этого роста снова не хватило, чтобы покрыть годовую инфляцию. Об этом говорится в новом обзоре ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов, опубликованных на сайте ЦБ.

ЦБ продолжает бороться за чистоту и прозрачность рынка. В рамках этой борьбы в 2015 году прекратили существование 18 негосударственных пенсионных фондов (НПФ; осталось 102 фонда против 120 на начало года). Те фонды, что смогли остаться в системе, показали рост по объемам пенсионных накоплений на 51,2% (до 1707,1 млрд. руб.). Впрочем, этот рост объясняется перечислением средств по итогам переходной кампании 2013–2014 годов в фонды, вошедшие в систему гарантирования, а также поступлениями страховых взносов, уплаченных за вторую половину 2013 года. В ЦБ считают, что в 2016 году рост пенсионных накоплений продолжится, несмотря на продленный мораторий на перечисление страховых взносов в накопительную часть пенсий, поскольку будет поддержан итогами переходной кампании 2015 года.

Объем пенсионных резервов НПФов вырос за год на 10,5%, до 1000,4 млрд руб., за счет дохода от инвестиций, говорится в новом обзоре ЦБ. Основная доля вложений пенсионных накоплений НПФов приходится на облигации (47,1%), объем инвестиций в которые за год вырос на 83,4%. При этом объем вложений пенсионных средств в акции российских предприятий увеличился на 193,1%. По-прежнему наибольшей популярностью пользуются акции и корпоративные облигации банков, финансовых институтов, компаний нефтегазового и энергетического секторов. Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений в НПФах за 2015 год выросла с 4,8% до 10,8% годовых. Инвестиционная доходность пенсионных резервов также возросла и по итогам 2015 года составила 7,7% годовых. При этом прирост индекса потребительских цен достиг 12,9% в годовом выражении.

Такие инвестиционные результаты НПФов показывают последние пять лет. Накопленная за этот период доходность инвестирования средств пенсионных накоплений НПФов составляет 36,3% годовых, что равносильно среднегодовому росту на 6,4%. При этом инфляция за тот же период росла в среднем на 8,7% в годовом выражении. Тем не менее в ЦБ рассчитывают на то, что ситуация в ближайшем будущем изменится. У НПФов появилась возможность значительно расширить инвестиционные горизонты за счет более доходных инструментов фондового рынка. Кроме того, по мысли авторов обзора, на инвестиционную доходность пенсионных средств окажет положительное влияние переход к режиму инфляционного таргетирования, а также развития рынка облигаций с процентными ставками, привязанными к инфляции.

Мария Сарычева

Источник: "Коммерсантъ"

26.05.2016

Власти снова взялись за проблему дефицита средств для выплат накопительных пенсий. Как выяснил "Ъ", на сей раз предлагается увеличить срок дожития на полгода. Это снизит остроту дефицита, но одновременно уменьшит и без того небольшие выплаты по накопительной пенсии.

Проект федерального закона "Об ожидаемом периоде выплат накопительной пенсии на 2017 год" — так называемом сроке дожития (время, которое человек будет получать пенсию) — накануне получили участники рынка. Как следует из документа (есть в распоряжении "Ъ"), ожидаемый период выплат — ключевой показатель для расчета ежемесячных выплат людям, вышедшим на пенсию,— Министерство труда и социального развития (разработчик документа) предлагает повысить с нынешних 234 месяцев до 240. То есть увеличить на полгода.

Как сказано в пояснительной записке к законопроекту, получать такие выплаты россияне после достижения пенсионного возраста будут не 240 месяцев, а дольше. Просто сами выплаты будут в результате изменения срока дожития меньше. Как сообщили в Минтруде, с учетом корректировок средний размер накопительной пенсии для вновь назначенных в 2017 году может уменьшиться на 20 руб. по сравнению с 2016 годом. Отметим, что средний размер накопительной пенсии по итогам 2015 года составил всего 759 руб. Впрочем, у властей ожидаемо другой акцент. "Поскольку реальный ожидаемый период выплаты накопительной пенсии значительно — на 21 месяц — превышает установленное максимальное значение, в целях постепенного доведения нормативного периода до реальных значений предлагается установить ожидаемый период выплаты накопительной пенсии в размере 240 месяцев",— сообщили вчера в пресс- службе Минтруда. В ПФР также акцентируют, что выплата пенсии в России — бессрочная, то есть человек получает ее до конца жизни. В Минфине вчера также получили запрос "Ъ", но оперативно прокомментировать ситуацию не смогли. В секретариате первого зампреда правительства России Игоря Шувалова от комментариев по ситуации вчера также отказались.

Согласно статистике, которая приведена в пояснительной записке, получателями накопительной пенсии при назначении ее в 2017 году могут быть 870 тыс. мужчин и 1,3 млн. женщин, при этом ожидаемая продолжительность их жизни после выхода на пенсию составит 15,9 и 25,62 года соответственно.

Как отмечают участники рынка, корректировки вызваны изменением демографической ситуации: продолжительность жизни россиян растет. "Как следствие, вполне реальной становится ситуация, при которой пенсионные фонды столкнутся с актуарным дефицитом. Чтобы избежать построения пирамиды, в которой обязательства фондов выше пенсионных накоплений, необходимы корректировки ожидаемого периода выплат",— говорит гендиректор Национального НПФ Светлана Касина. "Среднестатистические показатели продолжительности жизни россиян — 76,7 года для женщин и 65,8 года для мужчин — достигли максимальных значений за всю историю, на этом фоне корректировка ожидаемого периода выплат вполне оправдана",— согласен ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и прогнозирования Игорь Поляков.

В принципе настрой властей на решение проблемы актуарного дефицита — когда выплаты превышают объем накоплений — в интересах НПФ. Однако двигаться в этом направлении стоило бы быстрее. "Для ряда фондов это может сделать ситуацию критической. Все зависит от числа получателей таких пенсий и их гендерного состава. Женщины выходят на пенсию раньше, живут дольше мужчин, однако при расчете пенсии для них применяется единая система расчета. В ряде фондов уже есть актуарный дефицит по таким выплатам — пока небольшой, в пределах нескольких миллионов рублей, но без пересмотра ожидаемого периода выплат он будет нарастать, для небольших фондов это может стать серьезной проблемой. Власти о проблеме знают и определенные шаги предпринимают, но кардинально ситуация не меняется",— выразил руководитель одного из НПФ довольно распространенное мнение. Более действенным, по его оценке, могло бы стать применение различных коэффициентов по пенсионным выплатам для мужчин и женщин, "но такие потенциально резонансные предложения даже не обсуждаются".

Павел Аксенов

Источник: Газета "Коммерсантъ" №91 от 26.05.2016

26.05.2016

Вчера курс евро к американской валюте обновил трехмесячный минимум, опустившись до отметки $1,1126. Доллар укрепляет позиции по отношению к большинству мировых валют на фоне готовности Федеральной резервной системы США рассмотреть вопрос повышения ключевой ставки уже на ближайшем заседании. Но на российском рынке против доллара сыграли высокие цены на нефть и спрос на рубли со стороны российских компаний.

Американская валюта уверенно укрепляет позиции на мировом рынке. В среду курс евро к доллару США обновил трехмесячный минимум, снизившись до отметки $1,1126, что на 0,2% ниже закрытия вторника. Даже с учетом того, что вечером курс евро частично отыграл потери, за два дня европейская валюта подешевела более чем на 1%, а с начала месяца — более чем на 3%. Индекс DXY (курс доллара относительно шести ведущих мировых валют) поднялся за три недели почти на 4%, до отметки 95,4 пункта, вернувшись к значениям двухмесячной давности.

Росту курса доллара способствуют опасения ужесточения денежно-кредитной политики в США. На возможности такого развития событий указал опубликованный в середине месяца протокол с последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Документ косвенно подтвердил готовность большинства членов комитета по открытым рынкам проголосовать за повышение базовой процентной ставки на июньском заседании, если экономика продолжит улучшаться после относительно слабого первого квартала. Уверенность участников относительно возможного повышения ставки укрепил в понедельник глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, отметивший, что до конца 2016 года ставка может быть повышена дважды или трижды. В таких условиях вероятность, с которой участники рынка оценивают повышение ставки в июне, выросла с 7% до 30%. Впрочем, по словам старшего портфельного управляющего GHP Group Федора Бизикова, если ФРС повысит ставку в июне, то это будет последнее повышение в этому году, поскольку в преддверии президентских выборов в США ужесточать денежно-кредитную политику регулятор не будет.

Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС негативно сказались и на позициях развивающихся валют. По данным агентства Bloomberg, с начала месяца ранд ЮАР, колумбийский песо, мексиканский песо, венгерский форинт снизились по отношению к доллару США на 3,1-4,4%. Большинство валют других развивающихся стран подешевели на 1-2%. "За последние недели спрос на рисковые активы несколько снизился на фоне публикации последней стенограммы заседания ФРС, из которой можно сделать вывод, что регулятор оценивает вероятность повышения ставки на одном из ближайших заседаний выше, чем фондовый рынок. Это привело к укреплению доллара практически ко всем валютам",— отмечает аналитик "Альфа-Капитала" Андрей Шенк.

Впрочем, некоторые валюты развивающихся стран продемонстрировали завидную устойчивость к внешним раздражителям. По данным Bloomberg, в числе лидеров роста оказался российский рубль, который подорожал к доллару США на 1,5%. По итогам торгов среды курс доллара на Московской бирже снизился на 76 коп., до 65,84 руб./$. Курс евро потерял за день почти 70 коп., снизившись до отметки 73,48 руб./€, при этом в течение дня он опускался до минимального с декабря прошлого года значения — 72,73 руб./$. Поддержку российской валюте оказали цены на нефть. По данным агентства Reuters, в среду стоимость ближайшего контракта на поставку европейской нефти Brent достигла $49,5 за баррель, поднявшись на 2% по сравнению с закрытием вторника.

Укреплению рубля способствовало и возросшее предложение валюты со стороны экспортеров. В среду компании завершили уплату НДПИ, НДС и акцизов, на что потребовалось 360 млрд руб., отмечает ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров. "Предложение валюты со стороны экспортеров в совокупности с возвращением котировок нефти выше отметки $49 за баррель оказало благоприятное влияние на национальную валюту",— отмечает Алексей Егоров. По его оценкам, в ближайшие дни курс доллара может опуститься до отметки 64,5 руб./$.

Виталий Гайдаев

Источник: Газета "Коммерсантъ" №91 от 26.05.2016

25.05.2016

Программа софинансирования пенсии, и без того не пользовавшаяся большой популярностью, столкнулась с новыми сложностями. Причем, как ни парадоксально, их источником стало само государство в лице ПФР, задержавшее перечисление бюджетной части средств в НПФ. По закону эти деньги должны были прийти 15 мая, однако до фондов они пока не дошли. В ПФР подчеркивают, что заминка техническая и средства будут перечислены до конца недели. Однако репутационно программе может быть нанесен ущерб, не исключены и материальные последствия, указывают эксперты.

О задержке перечислений от ПФР по программе софинансирования пенсий "Ъ" сообщили несколько участников рынка. Согласно закону 56-ФЗ "О дополнительных страховых взносах на накопительную пенсию и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений", государственное софинансирование НПФ должны были получить от ПФР до 15 мая, однако ни один из опрошенных "Ъ" фондов из топ-15 по активам этих средств до сих пор не получил. Риски возникают и у фондов, и у их клиентов. "Задержка с перечислением государственного софинансирования возникает впервые. Не получив эти средства от ПФР, НПФ не могут их передать в УК и инвестировать,— сокращается, пусть и на небольшое время, срок размещения, что может отразиться на доходности для клиентов фонда",— отмечает гендиректор Национального НПФ Светлана Касина. По оценке президента Ханты-Мансийского НПФ Алексея Охлопкова, задержка с получением государственного софинансирования бьет и по самим фондам, которые заинтересованы в размещении средств пенсионных накоплений на длительный срок и с максимальной доходностью. "Хотя сумма 3 млрд. руб. (примерно столько должно перечислить государство по программе софинансирования.— "Ъ") в масштабах НПФ некритична, определенные издержки несут и сами фонды. Для НПФ это потеря части собственного заработка, который формируется как 15% от инвестдохода",— указывает и гендиректор консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергей Околеснов.

Большинство опрошенных "Ъ" руководителей НПФ факт задержки перечислений признают, но от официальных комментариев воздерживаются. Самое распространенное объяснение — нежелание портить отношения с ПФР. Тем более что нарушения со стороны фондов перед клиентами как такового нет. "Начисление доходности пойдет со дня поступления средств в НПФ",— отмечает руководитель фонда из топ-10 по активам.

Напомним, программа государственного софинансирования пенсионных накоплений граждан, известная также как "12/12", была запущена в 2008 году. Предполагалось, что государство доплатит тем, кто готов добровольно внести свои средства — от 2 до 12 тыс. руб. в год,— столько же, сколько перечислил человек. Принципиальное отличие такой пенсии от обязательного пенсионного страхования в том, что эти сбережения являются собственностью граждан и могут быть выплачены правопреемникам. В конце 2014 года прием новых заявлений граждан на участие в программе был прекращен. Но для существующих участников программа должна работать на прежних условиях. По данным ПФР, по итогам 2015 года участниками программы софинансирования пенсии являлись 2,5 млн. человек, средний размер их годовых взносов составляет 7,6 тыс. руб., совокупный размер взносов — 7,1 млрд. руб. Перечисления граждан по этой программе аккумулируются в ПФР и затем ежеквартально перечисляются в НПФ, УК или ВЭБ — их участники рынка уже получили. Государственную часть Минфин перечисляет в ПФР, который затем распределяет ее до 15 мая. Этих денег НПФ и недосчитались.

В ПФР факт задержки перечисления госфинансирования признают, но объясняют его техническими причинами. "До 23 мая проводилась контрольная сверка реестров по гражданам, сменившим страховщика в этом году. Средства государственного софинансирования разнесены по пенсионным счетам граждан, сформированы реестры для НПФ. Средства будут перечислены в НПФ и управляющие компании до конца текущей недели",— сообщили вчера в пресс-службе ПФР. На вопрос "Ъ", почему заминка со сверкой реестров возникла именно в текущем году, в ведомстве не ответили. Как сообщили в ПФР, в рамках софинансирования пенсий в НПФ будет передано 2,93 млрд. руб.

Рынок не сомневается: в конечном итоге деньги будут перечислены, но, даже если заминка возникла по объективным причинам, это негативно влияет на репутационную составляющую программы софинансирования. "Основной причиной небольшой популярности программы софинансирования накоплений было и остается недоверие к государству и отсутствие четкого представления о будущем пенсионной системы. Ситуации с задержкой перечислений софинансирования этот тренд усугубляют",— отмечает президент Национальной лиги управляющих Дмитрий Александров.

Павел Аксенов

Источник: Газета "Коммерсантъ" №90 от 25.05.2016

Страницы:   1 2 3 4 5 6 7 8 9101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839404142434445464748495051525354555657585960616263646566676869707172737475767778798081828384858687888990919293949596979899100101102103104105106107108109110111112113114115116117118119120121122123124125126127128129130131132133134135136137138139140141142143144145146147148149150151152153154155156157158159160161162163164165166167168169170171172173174175176177178179180181182183184185186187188189190191192193194195196197198199200201202203204205206207208209210211212213214215216217218219220221222223224225226227228229230231232233234235236237238239240241242243244245246247248249250251252253254255256257258259260261262263264265266267268269270271272273274275276277278279280281282283284285286287288289290291292293294295296297298299300301302303304305306307308309310311312313314315316317318319320321322323324325326327328329330331332333334335336337338339340341342343344345346347348349350351352353354355356357358359360361362363364365366367368369370371372373374375376377378379380381382383384385386387388389390391392393394395396397398399400401402403404405406407408409410411412413414415416417418419420421422423424425426427428429430431432433434435436437438439440441442443444445446447448449450451452453454455456457458459460461462463464465466467468469470471472473474475476477478479480481482483484485486487488489490491492493494495496497498499500501502503504505506507508509510511512513514515516517518519520521522523524525526527528529530531532533534535536537538539540541542543544545546547548549550551552553554555556557558559560561562563564565566567568569570571572573574575576577578579580581582583584585586587588589590591592593594595596597598599600601602603604605606607608609610611612613614615616617618619620621622623624625626627628629630631632633634635636637638639640641642643644645646647648649650651652653654655656657658659660661662663664665666667668669670671672673674675676677678679680681682683684685686687688689690691692693694695696697698699700701702703704705706707708709710711712713714715716717718719720721722723724725726727728729730731732733734735736737738739740741742743744745746747748749750751752753754755756757758759760761762763764765766767768769770771772773774775776777778779780781782783784785786787788789790791792793794795796797798799800801802803804805806807808809810811812813814815816817818819820821822823824825826827828829830831832833834835836837838839840841842843844845846847848849850851852853854855856857858859860861862863864865866867868869870871872873874875876877878879880881882883884885886887888889890891892893894895896897898899900901902903904905906907908909910911912913914915916917918919920921922923924925926927928929930931932933934

 
 
 
Copyright © 2003-2015 ФинАрт  тел. (383) 292-01-28
e-mail:info@banknsk.ru